【イールドファーミング】ステーキングとの違い・利回り・損失を解説！

イールドファーミングとはDeFi(分散型金融)で仮想通貨を預けて稼ぐ行為全般を指す言葉で、「流動性マイニング」「レンディング」「ステーキング」の3つが該当します。

In yield farming, users typically move their assets around to various DeFi platforms to maximize their return on investment. These platforms might include decentralized exchanges, lending services, or other financial tools built on blockchain technology.

Binance Academy “Yield Farming”

SNS上で見かける「イールドファーミング」もDeFi運用全般を指す言葉として使われることが多いですが、流動性マイニングを直接意図している場合も見受けられる印象です。

代表的なイールドファーミングの「流動性マイニング」では、分散型取引所の流動性として仮想通貨を預けることで高利回りの仮想通貨運用ができます。

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イールドファーミングとステーキングの違い

イールドファーミングとステーキングの違いは、イールドファーミングはDeFi運用全般を指す用語で、ステーキングは仮想通貨をブロックチェーンや取引所に預けて運用する用語を指す点です。

ステーキングはDeFi(分散型金融)とCeFi(中央集権型金融)に分かれますが、DeFiでのステーキング運用はイールドファーミングに該当します。

DeFiにおけるステーキングとは、主にブロックチェーンに仮想通貨を預け入れセキュリティに貢献することで報酬をもらうことを指します。

上記の意味は原義で、ここから派生してDeFi関係のプロトコルに仮想通貨を単体で預け入れること全般を「ステーキング」と呼ぶこともあります。

おすすめのイールドファーミングのやり方

おすすめのイールドファーミングのやり方は、BNB Smart Chainの分散型取引所「パンケーキスワップ」を活用した「流動性マイニング」です。

パンケーキスワップは利用者が多いため利率が安定しやすく、手数料が安いです。

運用リスクが少ないステーブルコインも年間利回り5%～10%で安定した運用ができます。

イールドファーミングの利回り・利率

イールドファーミングの年間利回りは低リスクで約5%、中リスクで10%～20%、高リスクで30%以上が目安です。

流動性マイニング＞レンディング=ステーキング

流動性マイニングの利率は他のイールドファーミングと比べて高めです。

後述の「インパーマネントロス」と呼ばれる損失リスクがあるため運用する人が少ないですが、スワップの利用者は多く継続的に需要が発生し続けるからです。

イールドファーミングの損失リスク

項目	損失リスク①	損失リスク②
流動性マイニング	元本変動リスク	インパーマネントロス
レンディング	元本変動リスク	返還されないリスク
ステーキング	元本変動リスク	スラッシングリスク

イールドファーミングでは仮想通貨を預け入れることになるため、その間の元本変動リスクが必ず伴います。

特に「レンディング」や「ステーキング」は事前に決めてロックする場合もあるため、リスクがより高まります。

また、流動性マイニングのステーブルコインを活用した運用の場合、元本変動による損失リスクとインパーマネントロスをほぼ全て回避できるため、安定した高利回りを実現できます。

イールドファーミングに関するFAQまとめ

イールドファーミングの仕組みは？

イールドファーミングはDeFi(分散型金融)に仮想通貨を預けて運営に貢献することで、報酬を獲得できる仕組みです。

流動性マイニングでは分散型取引所の流動性し、レンディングでは仮想通貨を借りたい人に貸し付け、ステーキングでは取引検証のための担保提供を行うことで報酬を獲得します。

イールドファーミングに元本保証はある？

イールドファーミングに元本保証はありません。

イールドファーミングはDeFi(分散型金融)上で運用されるため、スマートコントラクトで全て利回りや損失は自動で発生し元本が保証されることはありません。

各々の運用方法特有の損失が参加者に公平に発生します。

おすすめのイールドファーミングは？

おすすめのイールドファーミングは、流動性マイニングでステーブルコインを運用するやり方です。

元本変動リスクとインパーマネントロスリスクをほぼ回避できるため、安定した高利回りができます。

まとめ：初心者には流動性マイニングがおすすめ

初めてのイールドファーミングは、安定した高利回りを実現できる「流動性マイニング」がおすすめです。

代表的な流動マイニングプラットフォーム「パンケーキスワップ」では、流動性マイニングを代わりに専門の運用期間に行ってもらう「ポジションマネージャー」と呼ばれる独自の機能も付いています。

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